来期事業計画：費用・人件費モデルの作り方（指南書）

作成: 2026-06-24 / 対象: あなたが明日の朝、手を動かしながら読む用 スコープ: 費用・人件費サイドに全振り。売上/ファネル/MRR側（あなたが既に作れる領域）は触りません。

0. この指南書のゴール

売上側との接続点はたった2つ。①Total MRR×12 = Revenue（売上側が出す）、②Revenue − Total Opex = Total PL（費用側＝あなたが今回作る）。この境界だけ意識すれば、費用側は独立して組めます。

1. 既存10モデルの棚卸し（どれが何か）

3つのダンプに合計10モデル。重複・実験版が多いので「正本候補」と「捨ててよい実験」を見分けるのが第一歩。

modelId 期間 / 粒度 変数 正体（推定） 費用の作り
02c1f161 2023-10〜2028-09 / 月次 86 長期マスタ。過去実績〜来期超までフルレンジ Payroll=サラリー群GROUP合算、地代/Member=80,000、Head count=GROUP合算
f99a429e 2025-09〜2026-12 / 月次 54 現年度P/L正本。費目グループが整理されてる 人関連/共通費用/Sales & Marketing/Total Opex Cost/Cost の費目グループ構成
515ea1c9 2023-10〜2028-09 / 月次 48 プラン別MRR（Team/Multi-team/Enterprise/Signed embed）＝売上側 （売上側、今回スコープ外）
253081bf 2025-07〜2028-12 / 四半期 28 商談ファネル＋資金。シナリオ=年末700/600/450万、月末資金起点¥4,500万 売上ドライバー側。費用は月末資金経由でのみ登場
74325d1a 2025-09〜2026-12 / 月次 37 人数ドリブンの費用試作。学習に一番参考になる Head count flow=人数[t]−人数[t-1]、地代家賃=80,000×人数、費目はfreee実績接続
cf98e0a7 2025-09〜2026-12 / 月次 110 直課/配賦版（codatum/wicleにコスト按分） 支払報酬料_直課/_配賦、共通費用_配賦 など按分ロジック
19032060 / c850ef59 2025-09〜2026-12 / 月次 132 / 90 codatum と wicle の2プロダクトP/L（w&n=wicle系、cod=codatum系） 業務委託費 cod/w&n、人関連 cod など製品別費目
59e219db / dd23acb1 2025-09〜2026-12 / 月次 35 / 35 軽量版P/L（freee実績を直貼り） 支払報酬料/業務委託費/地代家賃/共通費用 を freee dataKey 接続
6155bcaa 2025-08〜2028-09 / 月次 24 売上系の別試作（Total Revenue） 費用ほぼ無し

読み筋（おすすめ）: - 構造を学ぶなら [74325d1a](https://my.causal.app/models/74325d1a1536446f9316a18df716b544/edit)（人数→費用の因果が一番素直） - 費目グルーピングの完成形は [f99a429e](https://my.causal.app/models/f99a429e00cd46d69f62ca4cf1905bea/edit)（Total Opex Cost グループの作り方） - 2プロダクト按分まで踏み込むなら [cf98e0a7](https://my.causal.app/models/cf98e0a7ece547e180ecf0a3ba478a25/edit)（直課/配賦） - 来期の器としては [02c1f161](https://my.causal.app/models/02c1f16117754a5aba5b858900b895dd/edit)（既に2028まである）か、[f99a429e](https://my.causal.app/models/f99a429e00cd46d69f62ca4cf1905bea/edit)を延長

⚠️ まず明日やること：上の表を見て「正本にする1個」を選ぶ。残りは触らない。重複モデルを全部メンテしようとすると破綻します。

2. 費用モデルの設計思想（これだけ腹落ちすればOK）

費用は「金額を直接打ち込む」のではなく、ドライバー（増減の原因）から数式で出す。 そうするとシナリオ（採用する/しない、削減する/しない）を切り替えるだけで全部が動く。

費目を4タイプに分類して、それぞれ作り方を変えるのがコツ：

タイプ 例 数式の作り方
A. 人数連動 人件費、地代、PC/SaaSライセンス、福利厚生(ランチ) 単価 × Head count
B. 固定 顧問料、PLAID支払報酬料、基本のSaaS 月額をそのまま（期間で段階変更可）
C. 売上連動 決済手数料、レベニューシェア、一部原価 Revenue × %
D. 投資/裁量 Paid広告、採用関連費、スポット外注 月額を手置き（ランプ/ステップ）

人件費だけは別格で、Head count（残高）とHead count flow（毎月の純増＝採用）の2本立てで持つ。これが今回の最大の学びどころ（§4）。

3. Causalの道具立て（費用モデルで使う最小セット）

明日詰まらないように、使う機能だけ先に。

  1. 変数の数式と時間セグメント 既存モデルは1変数の中で期間を区切って式を変えている： Payroll = [0-22] Sum({{給与GROUP}}) | [22-23] 6874368 | [23-60] Sum({{給与GROUP}}) [start-end] はタイムステップ番号。実績が確定した月だけ数値ハードコード、未来は数式、という使い分け。

  2. [t] と [t-1]（前期参照） Head count flow = {{人数[t]}} - {{人数[t-1]}} ← 今月人数 − 先月人数 = 純採用数 ストック（残高）とフロー（増減）を行き来する基本テク。

  3. GROUP（変数グループ）で束ねて合算 人関連 = -sum({{GROUP_人件費関連}}) Total Opex = sum({{GROUP_Cost}}) 費目を意味のあるグループ（人関連/オフィス関連/顧客獲得/環境費/そのほか）に入れ、グループ単位で合算。費用は符号に注意（P/L上はマイナス。既存は-sum(...)で反転）。

  4. シナリオ 既存は __DEFAULT_SCENARIO__ ＝「[0619]年末700万」、ほかに「年末600万」「年末450万」。 同じ変数がシナリオごとに別の値/式を持てる。費用削減はこれで表現（§6）。

  5. ディメンション（任意） 人を「役割（Eng/Sales/CS/Corp）」、費目を分類で切りたいなら dimension を1本入れる。 既存ファネルは「商談発生経路」「Product」を使用。最初はディメンション無しで作り、必要になってから足すのが安全。

  6. freee実績の接続（データソース） 既存は費目を freee の dataKey（支払報酬料/業務委託費/地代家賃/人数/共通費用）に接続して実績を自動取り込みしている。 → 来期(未来)は実績が無いので数式で置く。過去は freee 接続、未来は数式、の合わせ技（§3-1のセグメント）。

4. 人件費の組み方（今回のメインの学び）

人件費は「金額」から入らず「人数」から入る。手順はこの順番：

Step 1: Head count（人数の残高）を置く

Step 2: Head count flow（採用計画＝純増）

Head count flow = {{Head count[t]}} - {{Head count[t-1]}}

Step 3: Payroll（人件費）を人数から出す

既存マスタの作り：Payroll = Sum({{給与GROUP}})（＝個人/役割別の給与行を合算）。実績月だけ 6,874,368 直打ち。 来期の作り方は2択： - 簡易: Payroll = 平均人件費単価 × Head count（単価は実績¥687万 ÷ 当時人数で逆算） - 精緻: 役割別に 単価×人数、新規採用は入社月から計上（Head count flow使用）

💡 法定福利費（社保会社負担）を忘れない。Payroll × 15% 程度を別変数で乗せる。既存の「人関連」グループはここまで含む想定。

Step 4: 人数連動の周辺費用（タイプA）

この4ステップができると「採用を1人増やすと、人件費＋社保＋地代＋SaaS席が全部自動で増えて、月末資金が何ヶ月縮むか」まで一気に見えます。 これが手で作る価値。

5. その他費用の組み方（費目別レシピ）

先日のコスト分析で出た費目を、タイプ別に：

費目 タイプ 数式レシピ 来期の前提（たたき台）
支払報酬料(PLAID) B 固定 月額直置き（期間セグメントで変更可） ¥1,025,000/月。聖域 or 交渉 をシナリオで分岐
業務委託費 B/D 個人別に行を持ち合算（Sum(GROUP)） 現状 ¥987,000/月（8名）。削減シナリオで ▲30万
雑給(パート) A/B 月額 or 人数連動 ¥237,756/月。削減で ▲15万
Paid広告料 D 裁量 月額手置き（ランプ） 削減シナリオで −30%
SaaS/原価(Datadog等) B/C 固定＋一部売上連動 棚卸しで削減。痛くない枠 ▲92万の一部
地代・オフィス A 人数連動 80,000 × Head count 同上
共通費用/租税公課/リース B 固定 freee実績ベースで横置き 横ばい想定
採用関連費 D 裁量 採用人数×単価 or 月額 採用計画(§4 Step2)と連動させると綺麗

配賦（codatum/wicle 2プロダクト）について: - 全社費用（PLAID、地代、共通費用）は直課できないので按分する。既存[cf98e0a7](https://my.causal.app/models/cf98e0a7ece547e180ecf0a3ba478a25/edit)が _直課/_配賦 で実装。 - 按分基準は普通「人数比」か「売上比」。最初は会社全体の1本で作り、製品別P/Lが要るときだけ配賦を足す。来期計画の初版では配賦は後回し推奨。

6. コスト削減スタックの差し込み方（先日の▲137万）

先日固めた削減スタックを、シナリオの上書き値として入れる。同梱CSV（codatum_cost_cut_causal.csv）がその投入データ。

削減スタック（月額）
  雑給(パート)        237,756 → 87,756   (▲150,000)
  業務委託費(個人)     987,000 → 687,000  (▲300,000)
  痛くない枠(SaaS/広告/Datadog/ランチ)     (▲920,000)  ※うちランチ ▲100,000
  ── 計 ▲1,370,000/月（≒▲137万）
  支払報酬料(PLAID)  1,025,000（今回は温存。200万狙うなら要交渉）
  給料手当/Payroll   ≈¥687万（freee実績）/ 764万（議論値）← 要突合（下記★）

やり方: 削減対象の各費目変数で、削減シナリオ のときだけ式を下げる。 例（業務委託費）:

__DEFAULT_SCENARIO__ (現状維持):  = 987000
削減シナリオ:                      = 687000   （または [削減開始月-] 687000）

★ 要突合メモ: Payroll実績≈¥687万/月（02c1f161の実績月）に対し、先日の議論は「給料手当764万」。freeeの給料手当勘定と CausalのPayroll（給与＋役員報酬＋社保等を含む粒度）でスコープが違う可能性。明日まずPayrollの中身（何を含むか）を1分確認してから人件費を組むとブレません。

7. 3シナリオの手組み（あなたの選択＝3シナリオ）

費用側は「採用」と「削減」の2レバーでシナリオを作ると分かりやすい：

シナリオ 採用(Head count flow) コスト削減 PLAID 狙い
Base（現実線） 必要最小限の補充のみ ▲137万を実行 温存 延命しつつ最低限回す
攻め（成長線） Sales/CSを計画通り採用 削減は痛くない枠92万のみ 温存 年末MRR上振れを取りに行く
守り（生存線） 採用ゼロ〜減員 ▲137万＋PLAIDも交渉 半減 ランウェイ最大化

各シナリオで 月末資金 の枯渇月（ランウェイ）と Total PL 黒字化月を見比べる。 売上側のシナリオ（年末700/600/450万）と掛け合わせると「攻めの採用をしても売上450万着地ならいつ資金が尽きるか」が出る ＝ 経営判断の核心。

8. 明日の朝の作業手順（推奨90分）

  1. (10分) 正本モデルを1つ選ぶ（§1）。[02c1f161](https://my.causal.app/models/02c1f16117754a5aba5b858900b895dd/edit)複製 or [f99a429e](https://my.causal.app/models/f99a429e00cd46d69f62ca4cf1905bea/edit)延長。複製してから触る。
  2. (5分) Payrollの中身を確認（§6★）。何を含むか＝人件費の粒度を決める。
  3. (20分) 人件費ブロック: Head count → Head count flow（採用計画） → Payroll → 社保 → 地代(80k×人数)。§4の4ステップ。
  4. (20分) その他費目: §5の表を上から。タイプ別に数式で置く。GROUPに束ねる。
  5. (10分) 集計: Total Opex = sum(GROUP_Cost) → Total PL = Revenue − Total Opex → 月末資金[t] = 月末資金[t-1] + Total PL[t]。
  6. (15分) 3シナリオ: §7。採用フローと削減値をシナリオで分岐。
  7. (10分) 確認: 各シナリオで 月末資金 の枯渇月をグラフ化。実績¥4,500万を起点に妥当か。

9. 壁打ちポイント（明日、私に投げてほしい論点）

10. アンカー数値（実データ。前提のシード）

項目 値 出所
手元資金（起点） ¥45,000,000 ファネルモデル 月末資金
Total MRR（実績） ≈¥870,000 プラン別MRRモデル合算
Payroll（実績/月） ≈¥6,874,368 02c1f161 実績月
1人あたり地代 ¥80,000/月 地代/Member
NRR想定 1.0 → 1.05 → 1.1 ファネルモデル
目標受注率 30% ファネルモデル
削減スタック計 ▲1,370,000/月 先日の分析（同梱CSV）
PLAID支払報酬料 ¥1,025,000/月 同上

付録：同梱ファイル

明日、これ見ながら壁打ちしましょう。どこからでも投げてください。

Codatum rev-ops — 内部用ドキュメント（noindex）。数値は作成時点のたたき台。